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Vivint Smart Home and Mosaic Acquisition Corp.宣布修订后的交易条款

犹他州和纽约州普罗沃-(美国商业资讯)-Vivint Smart Home,Inc.(“ Vivint”)和Mosaic Acquisition Corp.(NYSE:MOSC;“ Mosaic”)今天宣布,他们已经对其将Vivint与Mosaic的子公司合并的最终协议(“修正案”)。该修正案将Vivint的初始企业价值降低至约41亿美元,这意味着2020年调整后EBITDA的估计倍数约为7.75倍。

关于修正案:

Fortress Investment Group LLC(“ Fortress”)的关联公司已同意在合并完成之前,通过公开市场购买或直接从Mosaic通过购买Mosaic普通股的方式,对Vivint追加投资至多5,000万美元。该投资是此前宣布的Fortress子公司对Vivint的1.25亿美元投资以及Fortress子公司对Mosaic的先前投资的补充。

根据与Mosaic IPO相关的远期购买承诺,向Vivint投资的投资者已同意在合并完成之前通过对Mosaic普通股的投资向Vivint再投资5,000万美元。

预估净杠杆从5.2倍降至LTM 3.9倍LTM 9/30/2019契约调整后EBITDA,假设Mosaic的公众股东未赎回,预计净收益几乎全部将用于偿还债务。

合并后以及黑石集团先前宣布的投资后,黑石集团和Vivint的其他现有投资者预计将立即拥有Vivint发行在外股份的约55%,假设Mosaic的公众股东未赎回,并且Fortress附属公司额外的5,000万美元投资将通过私人配售新发行的Mosaic普通股。根据这些假设,交易结束时将总共获得约7.9亿美元的净现金收益,包括(i)与Mosaic的IPO(包括Fortress关联公司)相关的1.5亿美元的远期购买承诺,(ii)先前的宣布Fortress附属公司对Vivint进行了1.25亿美元的投资;(iii)之前宣布的黑石集团对Vivint的1亿美元投资,(iv)Fortress分支机构的额外投资,最高为5,000万美元,以及(v)远期购买者的额外,5,000万美元的投资。这些交易的净现金收入,包括Mosaic的手头现金,预计将用于偿还Vivint现有债务的一部分,以及用于营运资金和一般公司用途。

Mosaic Acquisition Corp.还宣布,计划不举行任何其他事务而将其休会,然后定于2019年12月20日(星期五)至2020年1月14日(星期二)9点休会。美国东部时间凌晨00点,在美国纽约州1285大道1285号纽约州保罗,魏斯,里夫金德,沃顿和加里森律师事务所的办公室。

关于休会,Mosaic将A类普通股的持有人提交赎回股票的截止日期延长至2020年1月10日美国东部时间下午5:00。希望撤回其赎回请求的股东可以因此,要求转让代理退还这些股份。

关于马赛克

Mosaic Acquisition Corp.是由Mosaic Sponsor,LLC和Fortress Mosaic Sponsor LLC组成的特殊目的收购公司,目的是与一个或多个业务进行合并,股票交换,资产收购,股票购买,重

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